¿Cómo reunir capital?

Hoy vamos a averiguar cómo consiguen las empresas jóvenes el capital que necesitan para escribir su éxito financiero. Vamos a hablar de como reunir capital. ¡Y nos vamos! Eso sí, prepárate para una sorpresita. 😉

En el orden del día de este artículo

• ➡️ La definición de recaudación de fondos.
• ➡️ El proceso.
• ➡️ Entrevista.
• ➡️ Recaudación de fondos para recordar.

Como reunir capital para una empresa: Definición

Antes de sumergirnos de lleno 🤿 en el tema, veamos primero la definición de estos términos.

La captación de fondos, en términos generales, se refiere al proceso por el que una empresa u organización busca financiación 💰 o capital financiero de inversores, prestamistas o donantes para apoyar sus actividades, expansión o proyectos.

En el contexto de las start-ups y el mundo de la iniciativa empresarial. La captación de fondos se refiere a la obtención de financiación externa para desarrollar una empresa joven.

Existen varios métodos habituales para recaudar fondos. Veámoslos ahora.

Captación de fondos para empresas:Capital riesgo

Los inversores de capital riesgo proporcionan fondos a las empresas de nueva creación a cambio de una participación en el capital de la empresa.

El capital riesgo suele abreviarse como CV. Se trata de un tipo de negocio financiación en la que los inversores, denominados «inversores de capital riesgo» o «inversores de capital riesgo», proporcionan fondos a empresas de nueva creación y crecimiento a cambio de una participación en el capital de la empresa.

Generalmente, invertir en empresas con gran potencial de crecimiento 📈, pero que también pueden entrañar un alto nivel de riesgo.

Financiación participativa (o campaña de crowdfunding)

Las empresas solicitan pequeñas contribuciones financieras de un gran número de personas a través de Internet, plataformas de financiación colectiva 🖥️. Esta forma de financiación se ha hecho cada vez más popular en los últimos años. Ofrece nuevas oportunidades de financiación para una gran variedad de proyectos y empresas.

Financiación de la deuda

Se trata de un recaudación de fondos mecanismo. Una empresa u organización pide prestado dinero a los prestamistas, normalmente en forma de préstamos bancarios 💳, emisiones de bonos o financiación obtenida de inversores privados. La empresa tiene la obligación de devolver el importe prestado, a menudo con intereses, en un plazo determinado. Existen varios métodos de financiación de la deuda como:

• Préstamos bancarios. 💰
• Bonos.
• Préstamos participativos.
• Líneas de crédito.

Los préstamos suelen estar garantizados por garantía como bienes inmuebles 🏢, equipos o activos empresariales. En caso de impago, el prestamista puede embargar estos bienes para recuperar su crédito.

Capital inicial

La siembra también se conoce como Financiación inicial 🌱. Se trata de una etapa crucial en el ciclo de financiación de las start-ups. Es la primera financiación que obtiene una start-up para lanzar su actividades. Desarrollar un prototipo o realizar un estudio de mercado.

Las fuentes de financiación inicial pueden incluir:

• Ahorro personal.
• Inversores ángeles.
• Concursos. 🖊️

El objetivo es convertir una idea prometedora en una empresa que funcione.

Subvenciones y concursos

Se trata de sumas de dinero 💸 o prestaciones económicas proporcionadas por gobiernos, organizaciones sin ánimo de lucro para apoyar:

• Proyectos.
• Actividades.
• O iniciativas específicas.

Se trata de un tipo de subvención a fondo perdido. Esto significa que los beneficiarios no tienen obligación de devolver los fondos recibidos. 🤩

Recaudación de fondos

En el contexto de la captación de fondos, la fase “semilla” 🌱 se refiere a la primera etapa de financiación por la que pasa una start-up para obtener fondos. Suele ser el primer paso tras la financiación inicial de los fundadores de la empresa u otros inversores cercanos 💓.

La fase “semilla” es la primera ronda de financiación a la que tiene acceso una start-up. En esta fase, la start-up puede encontrarse todavía en el diseño del producto, el desarrollo preliminar o la fase de desarrollo y mercado de investigación.

Las inversiones en esta fase suelen ser modestas en comparación con las rondas de financiación posteriores. Las cantidades recaudadas varían considerablemente en función de la naturaleza de la empresa y sus necesidades específicas.

Los inversores pueden ser «business angels», amigos 🧑🏾‍❤️‍🧑🏻, familiares o fondos de capital riesgo especializado en rondas tempranas.

Estos fondos se destinan a necesidades esenciales como desarrollo de productos, estudios de mercado, etc.

Recaudación de fondos Serie A B C

Las rondas de financiación de serie A, serie B y serie C son etapas clave en el proceso de captación de fondos de una start-up. Cada una de ellas representa una fase del desarrollo y crecimiento de la empresa. Se caracterizan por importes de financiación más elevados y mayores requisitos de rendimiento.

Recaudación de fondos de serie A

La serie A suele ser la primera ronda de financiación institucional de una start-up, tras la fase semilla. En esta fase, la start-up ya ha validado su concepto, puede haber desarrollado un prototipo o lanzado un producto mínimo viable (MVP) y ha adquirido una cantidad definida de usuarios. ✅

El importe de la financiación de una Serie A varía considerablemente, pero puede oscilar entre unos pocos millones y unos diez millones de dólares.

Los inversores de esta serie suelen ser empresas de fondos de capital e inversores institucionales. Buscan empresas de nueva creación que hayan demostrado su potencial de crecimiento y rentabilidad.

Recaudación de fondos de la serie B

La serie B es la siguiente ronda de financiación después de la serie A. Por lo general, la empresa de nueva creación ha demostrado su valía en el mercado. historial de crecimiento constante, una sólida base de clientes y una previsible rentabilidad futura.

Los importes de financiación suelen ser superiores a los de la Serie A y pueden oscilar entre varias decenas de millones de dólares y más de cien millones.

Los inversores de la serie B suelen ser los mismos que los de la serie A, así como inversores privados. fondos de renta variable y privado empresas de capital.

Estos fondos suelen utilizarse para acelerar el crecimiento, expandirse a nuevos mercados, adquirir competidores o invertir en investigación y desarrollo.

Recaudación de fondos de la serie C

La Serie C es la tercera 🟢 gran ronda de financiación después de la Serie B. En esta fase, la start-up suele encontrarse en una fase avanzada de desarrollo, cuenta con una sólida base de clientes, está en vías de convertirse en rentable e incluso podría plantearse una OPV a medio plazo.

Los importes de financiación en esta ronda son aún mayores que en rondas anteriores, y pueden superar varios cientos de millones de dólares.

Los inversores suelen incluir capital riesgo, empresas, inversores institucionales y, a veces, inversores de capital riesgo.

Estos fondos se utilizan para el crecimiento masivo, la expansión mundial 🌍, la consolidación del mercado, las adquisiciones estratégicas o para preparar a la empresa para una posible OPV

Cómo obtener capital para una empresa: el proceso

Como puede imaginar, el proceso es complejo y requiere una preparación meticulosa. Echemos un vistazo a las distintas etapas que intervienen en recaudación de fondos para una start-up.

Desarrollo de las etapas: 👇

1. Como reunir capital: Preparación inicial

Esta fase consiste en preparar tu empresa para la captación de fondos. Tienes que asegurarte de que cuentas con un buen equipo 💪 un plan de negocio bien definido y una comprensión clara de tus necesidades de financiación.

Por supuesto, esta preparación consta de varias etapas:

• Análisis empresarial: se empieza con una evaluación exhaustiva de la empresa. Examinará
  • ➡️ Su modelo de negocio.
  • ➡️ Sus finanzas.
  • ➡️ Sus indicadores de rendimiento.
  • ➡️ Su posicionamiento…
• Necesidades de financiación: Aquí identificará realmente por qué necesita financiación.
• Objetivos financieros: Determine los objetivos financieros de la recaudación de fondos. Cuánto dinero espera recaudar?

2. Como reunir capital: Evaluación de la valoración

Es esencial determinar el valor de su empresa. Esto incluye su valor financiero, antes de empezar a buscar inversores. Esto se conoce como valoración previa a la obtención del dinero y es el proceso de estimar el valor de su empresa antes de que usted recaudar fondos.

Este valor es importante porque determina la cuota de propiedad que recibirán los inversores a cambio ♻️ de su inversión. Una valoración realista es crucial para atraer inversores, ya que refleja el verdadero valor de su empresa y establece expectativas claras para todas las partes implicadas.

3. Como reunir capital: Búsqueda de inversores

Identifique posibles inversores que estén alineados con su negocio y sus objetivos. Esto puede incluir ángeles inversores, capital riesgo, fondos, empresas de capital riesgo…

Como puedes imaginar, este es un paso esencial. Antes de empezar, tienes que tener claras tus necesidades de financiación. Calcula cuánto dinero necesitas, en qué fase de desarrollo te encuentras y qué puedes ofrecer a cambio.

Por supuesto, también tendrá que crear un sólido plan de inversión que explique cómo utilizará los fondos que solicita. Destaque su modelo de negocio, su estrategia de crecimiento y su previsiones financieras.

Para encontrar a tus inversores, crea una red, puedes intentar LinkedIn. Utiliza plataformas en línea o asiste a eventos de networking.

4. Como reunir capital: Presentación

Cuando hablamos de «pitching», no nos referimos a ese delicioso bollito 🥖… No, el pitch es una presentación breve y con garra.

Prepare un discurso convincente que destaque su empresa, su valor, su mercado, su equipo y su plan de crecimiento. Esta presentación es sumamente crucial para atraer la atención de los inversores.

Debes conseguir captar la atención del público. Puede utilizar narración, una estadística interesante o una pregunta.

Hay etapas en su presentación, y aquí están: 👇

• Introducción.
• Problema: Identifique explícitamente el problema que resuelve su empresa. Los inversores necesitan entender por qué es necesaria su solución.
• Solución ✅: Presente su producto como la solución. Destaque lo que hace que su solución sea única.
• Mercado objetivo 🎯: Describe quiénes son tus clientes, muestra el tamaño del mercado y su potencial de crecimiento.
• Modelo de negocio: Explique cómo gana dinero.
• Tracción: Destaque los principales logros de su empresa.

5. Como reunir capital: Negociaciones

Conversaciones 👄 y negociaciones con inversores potenciales son una parte clave 🔑 del proceso. Es importante llegar a un acuerdo sobre las condiciones de la inversión.

Para tener éxito en las negociaciones, es esencial definir explícitamente objetivos. Establecer prioridades y prepararse recabando información sobre la otra parte. La escucha activa y la comunicación constructiva son habilidades clave, ya que permiten comprender las necesidades y preocupaciones de la otra parte.

A menudo es necesario hacer concesiones estratégicas, al tiempo que se buscan soluciones beneficiosas para todas las partes. Una documentación clara y jurídicamente vinculante es esencial para dejar constancia de los términos del acuerdo. La gestión del tiempo es una consideración importante, ya que las negociaciones pueden alargarse en el tiempo. ⏳

6. Como reunir capital: Diligencia debida

La diligencia debida es un proceso de examen e investigación minuciosos que las empresas, los inversores y otras partes llevan a cabo antes de participar en transacciones comerciales, como fusiones y adquisiciones, inversiones, asociaciones o acuerdos contractuales.

El objetivo de la diligencia debida es recopilar información precisa y fiable 📄 sobre una empresa. ¿El objetivo? Evaluar los riesgos, los beneficios, el valor y la legalidad de la transacción. Suele incluir el examen de las finanzas, los activos, los contratos, la gobernanza, los recursos humanos, el cumplimiento de la normativa, los litigios pendientes y otros aspectos relevantes de la empresa.

Los inversores llevan a cabo diligencia debida para evaluar la salud financiera, la viabilidad y el potencial de su empresa. Prepárese para facilitar información detallada.

7. Como reunir capital: Finalización del acuerdo

Es la fase en la que todas las partes implicadas en una transacción comercial se comprometen 🫱🏼‍🫲🏼 a cumplir los términos y condiciones acordados. Es un momento crítico que se produce después de que las negociaciones hayan concluido con éxito y se hayan acordado los detalles del acuerdo.

Una vez concluidas las negociaciones y diligencia está satisfecho, puede finalizar el acuerdo y obtener los fondos.

8. Como reunir capital: Cierre

Y, esta es la fase final, revisamos las firmas 🖋️ sobre los documentos finales como contratos, acuerdos…

La recaudación de fondos se completa cuando se transfieren los fondos y se firman los acuerdos legales. A partir de ese momento, puedes utilizar los fondos para desarrollar tu negocio de acuerdo con el plan establecido.

Es esencial controlar y respetar los términos del acuerdo, para que todas las partes lo cumplan y se alcancen los objetivos fijados.

Ahora que hemos visto la definición y el proceso, ¿por qué no preguntamos a alguien que haya recaudado dinero de verdad para que nos dé la información que necesitamos?

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Recaudación de fondos para empresas: Entrevista con Tom Benattar

Planteamos una serie de preguntas a Tom Benattar que recaudó fondos para su empresa PixelMe.

Debo señalar que la recaudación de fondos de la que voy a hablar fue para mi empresa anterior a PixelMe. La cual vendí hace un año.

¿Puede presentarse? ¿Presentar su empresa? ¿Y decirnos a qué se dedica?

Ha conseguido recaudar fondos. ¿Puede explicarnos qué es la recaudación de fondos? ¿Cómo lo explicaría a un público nuevo en la materia? ¿Por qué es importante para las empresas?

La captación de fondos consiste en dar una parte de su capital a cambio de una suma de dinero a inversores, con el objetivo de que su empresa crezca más rápidamente.

Para un principiante, se trata simplemente de ceder parte de las acciones de su empresa a un inversor a cambio de dinero que este inyecta en la empresa. El objetivo es que el inversor recupere entre 10 y 100 veces su inversión inicial al cabo de cinco años.

Esto solo es importante si la empresa está experimentando un crecimiento real, lo que requiere mucho capital para ir más rápido y conquistar un mercado a la espera de encontrar un punto de equilibrio.

¿Qué tipos de inversores suelen participar en la captación de fondos para empresas de nueva creación y cuáles son sus motivaciones?

Existen dos tipos de inversores. En primer lugar, están los inversores providenciales 👼 empresarios que han vendido sus empresas o les ha ido muy bien y que quieren devolver un poco, libre de impuestos, y esperan obtener una suculenta plusvalía.

Luego están los inversores profesionales (VC), financiados por grandes empresas. Para ellos, es sencillo: saben que por cada 10 empresas, hay una que va a hacer x100 de la inversión, por lo que podrán devolver un gran múltiplo del dinero a las corporaciones.

¿Cuáles son los principales criterios que tienen en cuenta los inversores a la hora de financiar una start-up?

Realmente depende de la fase (semilla, serie A, B, C…). En nuestro caso, en la fase semilla, los inversores se fijarán sobre todo en el equipo y en el mercado. Es capaz este equipo de ofrecer algo increíble durante cinco años en este mercado?

Hablo de rondas de financiación con normas implícitas codificadas. A ronda de siembra. Por ejemplo, una start-up recaudará entre 500.000 y 2 millones de euros, con una valoración de entre 1 y 5 millones de euros. Las series A, B y C son las rondas posteriores a las que acudirá una start-up para financiarse.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de obtener fondos de inversores, en comparación con la financiación propia o de otras fuentes?

Ventajas: dinero disponible antes de que haya rotación o mucha rotación, contratación masiva y rápida para ir más rápido, tener acceso a una red un tanto cerrada.

Un inversor da dinero a cambio de acciones de una empresa.

Su objetivo es recuperar un múltiplo de su inversión (de 10 a 100 veces, por ejemplo). El problema es que el precio de venta de la empresa tiene que ser muy alto para que el inversor consiga lo que quiere.

Considerando que un emprendedor que no ha recaudado dinero podrá vender su empresa por unos miles o incluso millones de euros y estará muy contento de hacerlo.

Desventajas, pérdida de autonomía, tener que rendir cuentas y, sobre todo, lo que la mayoría de los emprendedores olvidan es que una empresa que recauda nada más que una semilla de 1 millón tendrá un valoración de 4 a 5 millones. Esto significa que, como mínimo, el capital de riesgo esperará una salida de 20 a 50 millones. El empresario, por su parte, puede hacerse rico vendiendo su empresa por 5 millones.

Como reunir capital: ejemplos para recordar

Ahora vamos a hablar de aquellas empresas que han conseguido destacar entre la multitud con su recaudación de fondos para empresas.

Recaudación de fondos para empresas: Uber

Probablemente conozca Uber. Sí, hablamos de la empresa de tecnología de movilidad. Fue fundada en 2009 y ofrece una app móvil 📱 que pone en contacto a pasajeros que buscan un trayecto con conductores disponibles. El servicio de Uber se centra principalmente en el transporte en coche, aunque la empresa ha ampliado su oferta a otros medios de transporte, como:

• Bicicletas.
• Patinetes eléctricos.
• Entrega de comidas a través de Uber Eats.

Ahora que sabemos qué es, echemos un vistazo a su recaudación de fondos, que es una de las más notables de la historia de las start-ups 🌠.

Cuando se lanzó en 2009, los fundadores Travis Kalanick y Garrett Camp autofinanciaron inicialmente su empresa. Sin embargo, para acelerar su crecimiento, se pusieron en contacto con capitalistas de riesgo. En 2010, Uber recaudó 1,25 millones de dólares en financiación de capital riesgo.

Con esta financiación inicial, Uber pudo expandirse rápidamente en muchas ciudades estadounidenses y a escala internacional. El modelo de viajes compartidos era innovador y despertó un gran interés.

En 2011, Uber recaudó 37 millones de dólares en su ronda de financiación de serie B, liderada por Menlo Ventures. Esta ronda fue fundamental para la expansión internacional de la empresa.

A lo largo de los años, Uber ha completado varias rondas de financiación, con inversores como Google VenturesBenchmark y otros. La empresa ha seguido ampliando su alcance mundial y diversificando sus servicios, como UberX, UberEATS y UberPool.

Tras amasar miles de millones en financiación privada, Uber finalmente salió a bolsa 💰 en 2019. Sin embargo, su salida a bolsa se vio empañada por dudas sobre su valoración y pérdidas financieras.